东北证券(000686.CN)

微光股份两跌停 年初东北证券新时代证券研报唱多

时间:21-08-18 11:18    来源:中国经济网

中国经济网北京8月18日讯 微光股份(002801.SZ)连续2个交易日跌停,截至发稿,报20.82元,跌幅9.99%。昨日,该股跌10.00%,收于23.13元。

此前,新时代证券股份有限公司研究员开文明于2021年3月24日发布的研报《业绩逐季改善 微电机龙头重回高增长》称,2020年公司实现营业收入约7.98亿元,同比+0.5%;归母净利润约1.93亿元,同比+17%;扣非后归母净利润约1.5亿元,同比+10.6%。与业绩快报披露业绩基本吻合。其中,20Q4业绩逐季改善,同比增速转正,实现营收2.46亿元,同比+15.8%,归母净利润约0.53亿元,同比+29.6%。公司长期专注冷链物流,冷柜电机、外转子风机、ECM电机销量处于国内领先地位。预计2021~2023年归母净利润分别为2.7、3.5 和4.4亿元,当前股价对应的PE分别为20、15和12倍,维持“强烈推荐”评级。

此外,东北证券(000686)股份有限公司研究员刘军、张检检于2021年1月6日发布的研报《冷链电机隐形冠军经营稳健 新品打开成长空间》称,公司是冷链电机隐形冠军,经营稳健,业绩稳步增长。公司制冷电机及风机销售占比85%以上,冷链行业收入贡献占比超过70%,产品行业领先,销量全球第一,是名副其实的细分行业龙头企业,隐形冠军。预计公司2020-2022年归母净利润为1.9亿元/2.5 亿元/3.0亿元,对应PE分别为28倍/22倍/18倍,对标公司海容冷链目前估值35倍,考虑到公司产业链地位,给予32倍目标估值,首次覆盖,给予“增持”评级。